中國基金業(yè)協(xié)會在3月1日發(fā)布了《私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》（以下簡稱《管理辦法》）。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，私募服務(wù)業(yè)務(wù)主要有三個(gè)板塊，包括份額登記服務(wù)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)、估值核算服務(wù)，而第3個(gè)板塊由于沒有5000萬元的門檻，會吸引更多的人進(jìn)來做一些配套服務(wù)。
六大核心要點(diǎn)強(qiáng)化外包監(jiān)管
此次公布的《管理辦法》的六大核心要點(diǎn)是強(qiáng)化私募外包監(jiān)管。
首先，強(qiáng)調(diào)私募管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除，同時(shí)要求服務(wù)機(jī)構(gòu)不得將已承諾的私募基金服務(wù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)包或者變相轉(zhuǎn)包。
其次，重點(diǎn)規(guī)范基金份額、基金估值和信息技術(shù)系統(tǒng)三項(xiàng)業(yè)務(wù)職責(zé)和履責(zé)要求，新增基金募集、投資顧問等類別，此外將通過搭建行業(yè)統(tǒng)一的平臺，加強(qiáng)服務(wù)機(jī)構(gòu)對私募行業(yè)的外部監(jiān)督，及時(shí)掌握私募行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提高事中、事后監(jiān)督管理能力。
第三，重點(diǎn)規(guī)范了從合格投資者資金賬戶到基金財(cái)產(chǎn)賬戶之間的資金安全制度設(shè)計(jì)，明確了取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的證券公司或商業(yè)銀行、登記結(jié)算公司、公募基金以及協(xié)會規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)對基金募集結(jié)算資金專用賬戶實(shí)施監(jiān)督要求，保障投資者財(cái)產(chǎn)安全。
第四，強(qiáng)化了托管和服務(wù)業(yè)務(wù)內(nèi)部防火墻設(shè)置要求，強(qiáng)調(diào)了服務(wù)業(yè)務(wù)與托管業(yè)務(wù)的隔離和互相校驗(yàn)，明確了私募基金托管人不得接受委托擔(dān)任同一私募基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)，除該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進(jìn)行分離，恰當(dāng)?shù)淖R別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者。
第五，當(dāng)前私募發(fā)行方式由通道模式向自主發(fā)行模式轉(zhuǎn)變，更多的基金管理人為降低營運(yùn)成本使用服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的投資交易管理系統(tǒng)。此次協(xié)會規(guī)范了對服務(wù)機(jī)構(gòu)提供投資交易管理系統(tǒng)的底線要求，特別強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)管理人的準(zhǔn)入工作、強(qiáng)化賬戶管理職責(zé)以及執(zhí)行公平交易制度等；進(jìn)一步明確了基金銷售電子合同平臺的履責(zé)要求。
第六，針對長期不開展業(yè)務(wù)、嚴(yán)重違規(guī)等情況，引入了退出機(jī)制。對于從業(yè)人員在從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)的過程中的違規(guī)行為被協(xié)會采取相關(guān)紀(jì)律處分的，協(xié)會可視情節(jié)輕重記入誠信檔案。在違反法律、行政法規(guī)及證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定時(shí)，移送證監(jiān)會或司法機(jī)關(guān)處理。
份額登記實(shí)繳資本5000萬
記者注意到，此次協(xié)會特別提到，首先是規(guī)定開展私募基金份額登記服務(wù)和信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的機(jī)構(gòu)實(shí)繳資本不低于5000萬元；其次是服務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況良好，最近3年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄，組織架構(gòu)完整，設(shè)有專門的服務(wù)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)和分管服務(wù)業(yè)務(wù)的高管，服務(wù)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的設(shè)置能夠保證業(yè)務(wù)運(yùn)營的完整與獨(dú)立。
此外，負(fù)責(zé)私募基金服務(wù)業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人、獨(dú)立第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)的法定代表人等應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格，所有從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)自從事私募基金服務(wù)業(yè)務(wù)之日起6個(gè)月內(nèi)具備基金從業(yè)資格，并參加后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)；申請開展信息技術(shù)服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有國家有關(guān)部門規(guī)定的資質(zhì)條件或者取得相關(guān)資質(zhì)認(rèn)證，擁有同類應(yīng)用服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，具有開展業(yè)務(wù)所有需要的人員、設(shè)備、技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)以及良好的安全運(yùn)營記錄等條件。
記者還發(fā)現(xiàn)，此次管理辦法還要求服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證單只基金開立獨(dú)立證券賬戶，單個(gè)證券賬戶不得下設(shè)子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶；不得直接進(jìn)行投資業(yè)務(wù)操作，不得代為行使私募基金管理人的平倉和交易職責(zé)。這實(shí)際上也是對此前場外配資的一種強(qiáng)化監(jiān)管措施。
私募排排網(wǎng)研究員溫志飛告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，在私募規(guī)模趕超公募之后，私募的配套行業(yè)也必須跟上。此次新的管理辦法更加細(xì)化，使得整個(gè)服務(wù)行業(yè)有望火起來，而私募服務(wù)業(yè)務(wù)主要有三個(gè)板塊，包括份額登記服務(wù)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)、估值核算服務(wù)，而第三個(gè)板塊由于沒有5000萬元的門檻，這樣就會吸引更多的人進(jìn)來做一些配套服務(wù)。而海峰科技趙曉冬告訴記者，此次《管理辦法》的出臺，整個(gè)行業(yè)的門檻提高了，要求更嚴(yán)了，去年都沒有發(fā)一張牌照，此外相比之前的基金外包業(yè)務(wù)指引，新的管理辦法更規(guī)范，對于行業(yè)的健康發(fā)展有好處。
格上理財(cái)研究員趙旸告訴記者，從內(nèi)容上看，該辦法不僅規(guī)范了整個(gè)私募服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，也會帶給私募服務(wù)領(lǐng)域巨大的業(yè)務(wù)空間。隨著私募行業(yè)在激烈競爭中走向規(guī)范運(yùn)行、專業(yè)化發(fā)展，專業(yè)外包服務(wù)同樣正從起步走向成熟。和征求意見稿相比，正式稿刪除了私募服務(wù)業(yè)務(wù)中的“資產(chǎn)保管”內(nèi)容，另外正式稿稍微調(diào)整了私募服務(wù)機(jī)構(gòu)在中基協(xié)的登記條件，刪除了“不存在重大訴訟、仲裁”的情形。另外還將數(shù)據(jù)備份日期由T+0改為T+1等。