近2個(gè)月來(lái)，赴美IPO、赴港IPO的消息此剛消、彼又漲了。
投資界10月17日消息，援引彭博社16日?qǐng)?bào)道，有知情人士對(duì)外透露，易車(chē)網(wǎng)旗下的汽車(chē)金融平臺(tái)“易鑫集團(tuán)”已向香港交所提交招股書(shū)，計(jì)劃募資不超過(guò)8億美元，并預(yù)計(jì)最快將在2017年內(nèi)上市。
此外，該消息人士稱(chēng)，易鑫集團(tuán)已依據(jù)香港交易所有關(guān)海外上市公司分拆旗下業(yè)務(wù)單獨(dú)上市的規(guī)則，提交了保密的上市申請(qǐng)。易鑫集團(tuán)內(nèi)部對(duì)該消息不予置評(píng)。
唯一一家背靠騰訊、京東、百度等巨頭的公司？
易鑫的來(lái)頭可不小。
投資界曾有過(guò)報(bào)道，成立于2014年的易鑫，是一家以汽車(chē)大數(shù)據(jù)智能交易系統(tǒng)為核心驅(qū)動(dòng)，連接汽車(chē)交易各環(huán)節(jié)的重要合作伙伴，逐步形成了以汽車(chē)使用價(jià)值周期為基準(zhǔn)，涵蓋消費(fèi)者汽車(chē)全生命周期，多種交易模式并存的汽車(chē)互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)。
2015年由易車(chē)網(wǎng)里拆分獨(dú)立。
值得注意的是，易鑫也是業(yè)內(nèi)唯一一家獲得騰訊、京東、百度、易車(chē)四大互聯(lián)網(wǎng)巨頭等注資百億元的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)。其還與騰訊、京東、百度、易車(chē)四大股東聯(lián)手，擁有中國(guó)最大的人+車(chē)數(shù)據(jù)庫(kù)。
截止2016 年年末，易鑫的總交易規(guī)模已超200 億元，位列行業(yè)第一，線(xiàn)上申請(qǐng)資金額日均逾20 億，累計(jì)服務(wù)用戶(hù)過(guò)億人次，業(yè)務(wù)范圍遍及全國(guó)300 多個(gè)城市。截至目前，易鑫已擁有230余個(gè)品牌、220+家銀行、金融機(jī)構(gòu)及線(xiàn)下15000+經(jīng)銷(xiāo)商合作伙伴網(wǎng)絡(luò)的汽車(chē)金融產(chǎn)品。
2017年5月，易鑫宣布與包括騰訊、易車(chē)、東方資產(chǎn)（國(guó)際）和順豐創(chuàng)始人王衛(wèi)在內(nèi)的戰(zhàn)略投資者，簽署了近40億人民幣的C輪投資協(xié)議；累計(jì)三輪融資近100億元。預(yù)計(jì)本次交易將于2017年5月底結(jié)束，屆時(shí)易車(chē)將持有易鑫不低于48%的已發(fā)行股份。
也正是同年5月，有外媒爆料稱(chēng)易鑫計(jì)劃赴港IPO，且很有可能于今年年底登陸資本市場(chǎng)。消息人士還透露，易鑫估值可能將高達(dá)50億美元。
事實(shí)上，易鑫在今年的資本動(dòng)作也不小。2017年5月，投資界就曾報(bào)道過(guò)，據(jù)微信公號(hào)《清流消費(fèi)金融》的消息透露，二手車(chē)交易平臺(tái)看車(chē)網(wǎng)已經(jīng)跟汽車(chē)金融平臺(tái)易鑫集團(tuán)合并，合并后看車(chē)網(wǎng)將獲得易鑫集團(tuán)流量、用戶(hù)、資金等方面的支持。
有不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次易鑫收購(gòu)看車(chē)網(wǎng)，也預(yù)示著汽車(chē)行業(yè)內(nèi)，尤其是二手車(chē)市場(chǎng)里的兼并收購(gòu)潮已經(jīng)開(kāi)始。
赴港IPO小高潮已來(lái)？背后都有騰訊身影
除了被傳欲赴港IPO的易鑫之外，眾安在線(xiàn)已于2017年9月底成功登陸香港聯(lián)交所主板。
有趣的是，眾所周知，眾安在線(xiàn)背后站著的是“三馬”（馬云、馬化騰、馬明哲）。具體來(lái)說(shuō)，眾安在線(xiàn)是由阿里巴巴、騰訊、平安保險(xiǎn)共同設(shè)立的中國(guó)首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)企業(yè)。而此次上市，眾安在線(xiàn)成功成為中國(guó)科技保險(xiǎn)第一股。
很顯然，易鑫與眾安在線(xiàn)的共同點(diǎn)有兩點(diǎn)：一，同為金融平臺(tái)；二，同擁有顯著背景，且騰訊都是幾大股東之一。
說(shuō)到這里不難發(fā)現(xiàn)了，兩大巨頭背后都站著騰訊的影子，投資界（微信ID: pedaily2012）也于近期不斷聽(tīng)到不少業(yè)內(nèi)人士的聲音：騰訊的投資收割期已到？
因?yàn)?，?017年10月16日，騰訊控股發(fā)布公告稱(chēng)，閱文集團(tuán)已就建議分拆及全球發(fā)售向香港聯(lián)合交易所提交聆訊后資料集，已供于聯(lián)交所網(wǎng)站刊登。也就是說(shuō)，閱文集團(tuán)也將在香港完成IPO，并計(jì)劃募集46.8至62.4億港元資金，出讓15%股權(quán)。
根據(jù)其招股書(shū)顯示，閱文集團(tuán)2016年、2015年、2014分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收25.68億元、16.06億元、4.66億元；凈利潤(rùn)分別為3036萬(wàn)元、-3.54億元、-2113萬(wàn)元；可以看出來(lái)，2016年閱文集團(tuán)才實(shí)現(xiàn)了扭虧轉(zhuǎn)盈。2017年上半年，閱文集團(tuán)收入達(dá)19.24億元，去年同期未10億元；實(shí)現(xiàn)盈利2.13億元，去年同期虧損238.1萬(wàn)元。
招股說(shuō)明書(shū)數(shù)據(jù)顯示，閱文集團(tuán)的主要收入來(lái)源于在線(xiàn)閱讀收入以及版權(quán)運(yùn)營(yíng)，其中在線(xiàn)閱讀收入占據(jù)主要比例。此外，騰訊通過(guò)全資附屬公司（THL A13、Tencent Growthfund及Qinghai lake）間接控制了閱文集團(tuán)65.38%已發(fā)行股權(quán)。
赴港IPO真的容易嗎？《總結(jié)文件》出臺(tái)，還有20年來(lái)的最大改革！
相較于A(yíng)股，仍然有不少中國(guó)企業(yè)選擇在香港或美國(guó)上市，原因不外乎于后者兩個(gè)資本市場(chǎng)相對(duì)更容易登陸一些。
然而，2017年9月15日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證監(jiān)會(huì)及聯(lián)交所發(fā)表有關(guān)上市監(jiān)管的聯(lián)合咨詢(xún)總結(jié)》文件（下稱(chēng)“總結(jié)文件”）。該“總結(jié)文件”也被市場(chǎng)人士稱(chēng)為新方案。
新方案顯示，香港證監(jiān)會(huì)今后將有權(quán)在擬上市公司遞交上市申請(qǐng)表格后，直接根據(jù)《證券及期貨（在證券市場(chǎng)上市）規(guī)則》決定是否較有可能提出反對(duì)意見(jiàn)，并會(huì)于必要時(shí)，在提出意見(jiàn)前直接向申請(qǐng)者尋求澄清，不再經(jīng)過(guò)港交所下屬的聯(lián)交所。
據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》報(bào)道，港交所行政總裁李小加表示：“新政出臺(tái)后，監(jiān)管架構(gòu)不會(huì)是市場(chǎng)的障礙，原有的工具還在那里，只是調(diào)整了用法。市場(chǎng)質(zhì)量的提升需要香港證監(jiān)會(huì)、港交所和市場(chǎng)一起努力。”
很顯然，新方案的出臺(tái)表示了香港證監(jiān)會(huì)將擁有更大話(huà)語(yǔ)權(quán)。某香港上市商會(huì)的成員告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，“按照香港證監(jiān)會(huì)的一貫思路，如果為了防范風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)青睞房地產(chǎn)公司、銀行金融這類(lèi)重資產(chǎn)企業(yè)，而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、高科技公司這類(lèi)輕資產(chǎn)公司審批更加嚴(yán)格?！?
8月18日，港交所針對(duì)設(shè)立創(chuàng)新板和改革創(chuàng)業(yè)板的咨詢(xún)歷時(shí)了兩個(gè)月終于結(jié)束。當(dāng)天，香港證監(jiān)會(huì)主席唐家成表態(tài)稱(chēng)，支持本次改革，而市場(chǎng)也是一邊倒支持的態(tài)度。港交所行政總裁李小加更是“急切”地表示，希望在2018年上半年就啟動(dòng)改革。此次被不少VC/PE稱(chēng)為，“香港上市制度20年來(lái)最大的改革”。
不難預(yù)測(cè)，創(chuàng)新板的成立對(duì)不少內(nèi)地新興科技創(chuàng)業(yè)公司有很大吸引力，尤其是內(nèi)地的“新經(jīng)濟(jì)”公司。李小加曾向媒體解釋?zhuān)陆?jīng)濟(jì)公司可能來(lái)自生物技術(shù)、醫(yī)療保健技術(shù)、資訊技術(shù)服務(wù)、軟件、電子商務(wù)等新興輕資產(chǎn)行業(yè)，也可能來(lái)源于創(chuàng)同行業(yè)的商業(yè)模式的創(chuàng)新，新經(jīng)濟(jì)公司的定義可能會(huì)隨時(shí)間演變，因此也需征求市場(chǎng)意見(jiàn)為新經(jīng)濟(jì)公司做出原則性定義。
目前看來(lái)，創(chuàng)新板無(wú)疑為創(chuàng)業(yè)者提供新的融資渠道，而給投資人“修筑”一條退出渠道的同時(shí)也搭建了一個(gè)范圍涉及全球的項(xiàng)目庫(kù)。尤其對(duì)于PE來(lái)說(shuō)，創(chuàng)新板或許可以成為下一個(gè)Pre-IPO“寶藏”。